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疫情对食品与农业产业的影响有多大?

一年一度的新春佳节素来是中国人餐桌盛宴的高峰节日,但突如其来的新冠肺炎疫情却打乱了从下流餐饮到上游畜禽养殖全部食物农业财产链的“开门红”方式。加上此前非洲猪瘟疫情与地方性禽流感疫情的影响,食物与农业财产面临着伟大年夜的寻衅和压力。

以往履历注解,在疫情下,肉、禽、蛋等动物蛋白类产品较之谷物类产品所受到的冲击更大年夜,是以,我们将从动物蛋白类细分启程,赞助食物与农业财产的从业者合营梳理这次疫情对行业造成的影响;并借鉴欧洲市场的履历,为企业供给在短期和中经久内的计谋与行动计划。

疫情对食物与农业行业的整体影响

回首2003年非典疫情时代,食物和农业产品的破费趋势出现两大年夜特性:第一,短期内疫情地区的餐饮渠道受到重创,而商超等零售渠道的肉禽蛋销量则负面冲击较小,以致因为惊恐性囤货,在疫情爆发初期呈现过销量小高峰。第二,在非典疫情获得慢慢缓解后,此类产品的破费额迅速回升至疫出息度,这一方面得益于破费者心态的好转,另一方面是由于上游生猪、活鸡等产品的提供充沛,未受到显明影响。

但本次新冠肺炎疫情的环境有所不合。因为受影响的范围更广,加之较非典更为严格的管控步伐(如疫区封城、高速封路、延迟复工复学、关闭农贸市场等),我们觉得,本次新冠肺炎疫情将在短期内给食物与农业财产带来更大年夜的冲击。

详细来说,终端破费将受到加倍严重的短期冲击,尤其是下流的餐饮、农贸市场渠道,大年夜量仍处于停业状态。而上游延迟复工制约了企业春节后的产能规复,饲料运输及禽畜产品运输等都将会受到更大年夜的影响。

今朝,政府已陆续采取了一系列保障夷易近生的步伐,包括:持续投放贮备冻猪肉、禁止高速公路拦截畜禽车辆等。我们估计,跟着各地陆续解除交通封闭和复工管束,食物农业行业能够在疫情获得有效节制后的2-3个月内呈现显明苏醒。

长远来看,食物与农业行业必将面临一系列新变更,包括:破费者对食物安然注重程度的进级、行业竞争格局的变更与整合,以及政府监管力度的加强等,这些都将进一步推动中国食物农业财产加速向成熟市场转型。

财产链各环节疫情影响素描

1.零售

>餐饮:疫情管控下餐饮遭受重创,大年夜量餐饮企业停业,春节时代贩卖额估计同比下滑跨越50%

>农贸市场:活禽宰杀、买卖营业等活动周全叫停;同时为避免人口凑集,很多农贸市场亦被勒令关停;传统线下渠道的贩卖降至冰点

>超市/大年夜卖场:因为“在家破费”飙升和农贸市场提供受限,超市/大年夜卖场渠道生鲜品类的销量节节走高,领头羊企业在春节时代均取得了两倍以上的贩卖增长

>线上生鲜:体现亮眼,主流平台均反应贩卖业绩是去年同期的三倍以上,生鲜品类的线上渗透率得以长足提升

2.屠宰、物流与加工

短期内面临需求下降、交通封堵以及延迟复工三大年夜主要寻衅,部分企业仍处于歇工停产状态。跟着政府推出不得以防疫为由拦截畜禽车辆、关闭屠宰场等夷易近生保障步伐,该状况估计即将获得快速改良。

3.养殖

短期内疫情今朝尚未影响养殖业存栏数量,但下流环节停摆带来的销量下跌导致养殖业压栏,从而激发价格承压,禽蛋类产品尤为显着:

>猪肉:因为前期非洲猪瘟疫情所导致的生猪供应偏紧的影响仍在持续,加之生猪出栏周期相对较长,养殖业面临的压力仍在可控范围内,中短期内猪肉批发价格仍将维持上行趋势

>禽肉蛋:在短期内,因为活禽养殖周期较短、活禽买卖营业市场关闭、运输受阻等缘故原由,活禽呈现较大年夜范围的压栏征象,批发价格呈现了5-10%的下行;而鸡蛋因为保质期短,活禽存量大年夜导致供大年夜于求,批发价格至今呈现了跨越20%的下跌。

中期来看,当前正值家禽补栏的关键时期,若疫情持续,可能会对二三季度的禽、蛋整体供应带来影响,价格估计也将随之反弹。

4.饲料

畜禽的存量根基在疫情前已经基础确定,受影响较小,是以饲料行业受到的需求端冲击有限。而在疫情较为严重的地区,仍面临交通封堵、歇工停产等带来的业绩压力。若疫情持续影响近期的家禽补栏,那么二三季度相关家禽饲料贩卖将很有可能会承压。

以欧洲市场为鉴,看行业经久厘革

结合此前发生的非洲猪瘟疫情、禽流感等一系列事故,我们觉得,本次新冠肺炎疫情将给中国肉禽蛋等动物蛋白财产的长远厘革带来深刻影响,主要表现在以下四个方面:

1.食物冷链

受益于破费端对食物卫生关注度的提升,以及由疫情催生的破费习气改变,食物冷链将迎来新的成长机遇。小区封闭式治理强化了线上破费,尤其是生鲜类产品线上破费,催生了对上游食物冷链的配套需求。这一破费习气的变更有望在疫后维持,带动食物冷链相关的临盆、运输、仓储等环节的持续成长。

2.全财产加速横向、纵向整合

对食物卫生的关注也将反推上游行业向集约化、专业化成长。在这方面,大年夜公司因其具有规模效应,能够利用更先辈的安然卫生标准,是以更有上风。同时,面对黑天鹅事故,中小企业将面临更大年夜的现金流和持续经营的压力,而拥有多元化产品、资金实力雄厚和富厚危急治理履历的大年夜公司能够更有效地抗衡风险。在本次疫情中,大年夜型养殖场和加工企业已经体现出在现金贮备、高低游相助能力、卫生前提以及危急治理等方面的上风。

图:欧洲履历 - 冷链和集约化经营

(以养殖行业为例 )

3.监管标准提升,监察举措落实

本次疫情的爆发也将进一步推动政府加强对农副产品的监管力度。借鉴欧洲市场履历,监管步伐有望覆盖农业全财产链,建立健全的“从农场到餐桌”的全生命周期溯源机制,同时建立加倍成熟高效的预警机制。

4.财产数字化和自动化进级

因为传统的分散经营和农贸市场贩卖为主的模式,我国第一财产数字化和自动化渗透率不停在低位倘佯。本次疫情所激发的食物卫生的关注进级、政府监管要求的前进和财产集约化经营的大年夜趋势,也将推动财产链每一环节的数字化程度前进,以及今世化临盆治理体系的成长。

贝恩给食物农业行业相关企业的建议

|短期:止损增效,渡过难关

>尽早恢复临盆,保障安然供应:根据各地疫情防控环境以及政策规定,我们建议食物农业相关企业尽快分批慢慢复工。同时,在公司内严格落实“洗消-防护-隔离察看”等系列检疫防控举措,确保不发生二次“地震”。

>降本增效,强化现金治理:我们建议企业从新核阅现金财务状况,积极斟酌撙节举措,例如调剂短期投资扩产节奏、使用近期的营业淡季进行资源梳理,探求降本空间等。同时,企业可以针对疫情做出最坏盘算,提早结构融资计划,留足过冬现金贮备。

|中期:捉住整合机遇,寻求外延增长

>明确计谋,量力而为:企业应从总体目标和愿景启程,明确未来计谋成长偏向,识别核心能力缺口,权衡自建与并购的投资组合。同时在整体计谋指示下合理地将有限资本支配在最关键的地方,避免因小掉大年夜和盲目扩大。

>紧跟市场动态,迅速发掘整合机遇:历史履历注解,整合度高的企业不仅能对价格有更强的掌控力,减缓价格颠簸带来的冲击,同时能加强质量掌控力度,削减响应风险。企业可以捉住疫情机遇一方面慎密关注市场中竞争者的动态,及时发明因疫情等影响而蒙受短期现金流逆境的优质资产;另一方面,积极探求高低游整合/相助的机遇,建立应对下流需求颠簸的“蓄池塘”。

|经久:提升安然标准,增强抗风险能力

>借力科技,建立食物安然差异化竞争上风:未来,跟着监管体系的强化,财产链中安然治理能力不够的企业将被慢慢淘汰,破费者也会更倾向于选择食物安然有保障的品牌产品。是以,贝恩建议企业顺势而为,将食物安然、检疫、防控作为投资重点偏向(例如食物溯源系统),并鄙人流建立响应的品牌差异化认知。

>调剂产品组合,增强抗风险能力:企业应加倍注重风险治理,构建多元化的产品组合(例如不合种畜禽的是非出栏周期相结合)。与此同时,企业也需留意产品组合之间的协同与联动性,只管即便选择与企业核心能力较为切合的领域,避免掉焦。

食物与农业财产历来是中国夷易近生之根基、社会稳定之基石。在本次疫情中,我们看到许多企业纵然在逆境中,仍不忘自身的社会责任,踊跃捐赠物资。借此,贝恩想向仍旧奋战在夷易近生保障一线的每一位从业者致敬,同时盼望有时机联袂合营思虑破局,赞助企业在疫情过后加倍康健、可持续地成长强盛年夜。

作者信息:

陆浩文(Thomas Luedi)是贝恩公司举世合股人

刘湘平是贝恩公司举世合股人

谢谢贝恩公司项目经理陈悦、资深顾问张含韬对本文的供献

责任编辑:刘沙

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